파이낸셜 노마드의 재테크

10월 자산배분전략: 美 10년물 5.29%와 수출 1,209억달러 사이, 코스피는 '숨 고르기'작성일 2026년 10월 2일 · 읽는 시간 약 12분3줄 요약① 9월 코스피는 월간 +0.3%로 제자리였지만 외국인은 21.5조원을 순매도했고, 미국 10년물은 한 달 새 54bp 올라 5.29%(2007년 이후 최고)에 닿았습니다.② 9월 수출은 1,209억달러(+83.5%)로 사상 최대였고, 이를 반영한 주가예고지표는 +60.4%로 역대 최고치를 다시 썼습니다.③ 10월은 국내 채권 듀레이션 비중확대(OW), 달러 익스포저 비중축소(UW), 국내 주식은 중립(N)을 유지하되 6,600선 이하 분할매수를 권합니다.1. 9월 글로벌 금융시장 동향지표8월말9월말월간 변동S&P5007,686.147,651.54..

금융시장 이슈와 투자 2026. 10. 2. 22:57

모닝브리핑 | 10월 2일(금): 반도체가 금리를 이길까, 외국인은 아직 "팔고 있다"작성일 2026-10-02(금) 오전 · 읽는 시간 약 7분 · 기준일: 한국 10/1(목) 마감, 미국 10/1(목) 세션① 코스피 +1.95% 6,971.35, 코스닥 +4.48% 894.29 — 마이크론 실적(매출 약 542억 달러, 매출총이익률 87%)에 반도체 투톱이 장중 반전을 만들었습니다.② 그러나 외국인은 코스피에서 3,379억 원 순매도 — 9월 수출이 1,209억 달러(+83.5%)로 사상 최대인데도 5개월째 매도 기조이며, 미 10년물은 장중 5.342%(2002년 이래 최고) 후 5.24%로 마감했습니다.③ 오늘 변수는 미 9월 고용(컨센 +9만 명, 실업률 4.1%)과 10/22 금통위 경로 — ..

주요 시장동향 2026. 10. 2. 22:39

9월 수출 1,209억 달러 사상 최대…그런데 코스피는 왜 고점 대비 -24%인가2026년 9월 수출입동향과 금융시장 시사점 · 작성일 2026.10.01 · 읽는 시간 약 8분 · K economist3줄 요약9월 수출 1,209.4억 달러(+83.5%), 무역흑자 498.5억 달러로 둘 다 사상 최대. 반도체 603억 달러(+262.8%)가 전체 수출 증가분 550억 달러의 79%를 혼자 만들었다.반도체·컴퓨터(SSD)·석유제품을 빼면 수출 증가율은 +6.1%(일평균 +18.4%). 비(非)IT 수출은 나쁘지 않지만, 헤드라인 83.5%는 사실상 '메모리 가격 + 유가'의 숫자다.NAND 고정가 전월비 상승률은 6월 +8.7% → 9월 +0.4%로 꺾였고 반도체장비 수입은 +50.8%. 코스피(10/..

경제지표와 투자 2026. 10. 1. 16:32

외국인은 주식 팔고 국채선물 샀다…PCE 둔화에도 美 10년 5.3%작성일 2026-10-01(목) · 읽는 시간 약 6분 · 기준일 2026-09-30 (한국 마감, 미국 9/30 세션) 3줄 요약 코스피 6,838.04(-0.48%): 외국인이 4일 연속 매도, 이날 약 2.3조원 순매도했지만 3년 국채선물은 4,054계약 순매수. 美 8월 PCE 3.4%(예상 3.7%)로 10월 인상 확률은 37~39%(1주 전 70%대)로 급락했으나, 10년물은 5.3%로 2007년 고점을 넘었다. 마이크론 매출 542.3억달러·가이던스 615억달러 서프라이즈 vs 국고 3년 4.011%·원/달러 1,352.8원의 괴리 — 오늘은 10/2 고용·CPI 전 경계장. 1. 전일 시장 동향1-1 미..

주요 시장동향 2026. 10. 1. 08:07

8월 산업활동 '트리플 감소'의 진실: 자동차 휴가 착시 뒤에 숨은 세 가지 신호작성일 2026년 9월 30일 · 읽는 시간 약 8분 · K economist3줄 요약8월 전산업생산 -1.3%, 소매판매 -1.8%, 설비투자 -9.5%로 5월 이후 3개월 만에 '트리플 감소'. 그러나 하락의 진원지는 자동차 생산 -24.8%(여름휴가 집중·일부 파업)와 7월 선박·항공기 도입의 기저효과(운송장비 투자 -32.8%)다.일시 요인을 걷어내면 반도체 출하 +7.1%·재고 -3.8%의 우호적 재고순환, 동행지수 순환변동치 3개월 연속 상승(101.7)이 남는다. 반면 소매판매는 2개월 연속 감소해 '수출 초호황 vs 내수 냉각'의 K자 구조는 더 뚜렷해졌다.이번 지표는 한은 10월 22일 금통위의 긴축 경로를 ..

경제지표와 투자 2026. 9. 30. 22:58

외국인은 주식 2.9조를 팔고 국채선물은 샀다 — 미 10년 5.28% 앞 엇갈린 신호작성일 2026-09-30(수) 오전 · 읽는 시간 약 7분 · 기준일: 한국 9/29(화) 종가, 미국 9/29(현지) 종가3줄 요약① 미 10년물이 5.28%(2007년 6월 이후 최고)까지 올랐지만, 윌리엄스 발언 후 연준 10월 인상 확률은 약 72%에서 51.5%로 내려왔다.② 코스피는 6,870.81(-0.27%)로 마감, 외국인이 2거래일 연속 매도(-2.9조원, 전일 -3.26조원)했으나 국채선물 3년은 7,300계약 순매수했다.③ 국고3년 4.076%(-4.3bp), 10년 4.476%(-6.3bp), 원/달러 1,356.7원(-8.4원). 오늘 밤 미 8월 PCE(근원 컨센서스 3.3%)와 마이크론 실..

주요 시장동향 2026. 9. 30. 08:40

美 국채 5.2% 쇼크: 주식·채권·금이 함께 빠진 날, 외국인은 어디로 갔나작성일 2026.09.29(화) 오전 · 읽는 시간 약 6분 · 기준일: 한국 9월 28일(월) 종가 / 미국 9월 28일(월) 정규장 종가 ① 코스피 -2.70%(6,889.74), 외국인 3.24조원 순매도. 삼성전자 -5.43%, SK하이닉스 -5.05%가 지수를 끌어내렸습니다. ② 국고3년 4.119%(+11.3bp)로 2022년 11월 이후 최고. 외국인은 3년 선물 1만 8,016계약, 10년 선물 1만 1,982계약을 동시에 팔았습니다. ③ 미 10년물은 5.2%대, 10월 FOMC 추가 인상 확률은 66~73%(CME 기준 보도). 금(선물)도 -3.54%라 안전자산이 없는 하루였습니다. 1. 전일 시장 동향..

주요 시장동향 2026. 9. 29. 08:06

K 이코노미스트 이슈 보고서 | 2026년 9월 28일 | 데이터 기준일: 2026년 9월 25~26일(현지시간)20년 저금리 시대의 종언 가능성과경제 및 금융시장 시사점📌 3줄 핵심 요약'제로금리·양적완화 시대'는 사실상 끝났다. 미 10년물 5.2%, 30년물 5.5%, 일본 10년물 3.1% 등 주요국 장기금리가 동시에 20~30년 만의 고점에 올라섰고, 연준·한은·ECB가 모두 인상 사이클에 진입했다.다만 '5%가 영구적 기준'인지는 별개의 문제다. 현재 금리에는 구조적 요인(재정·AI 투자·기간프리미엄 복원)과 순환적 요인(미·이란 갈등發 유가 충격, 경기 과열)이 섞여 있다. 필자는 10년물의 새로운 균형대를 4.25~5.25%로 본다.자산배분 함의: 채권은 '가격 차익'보다 '이자(캐리)'..

금융시장 이슈와 투자 2026. 9. 28. 10:24